（1）冷鏈設備在產業鏈中的位置和分類：
冷鏈設備是冷鏈行業最具核心的部分，特定的冷鏈設備對應特定的冷鏈環節。冷鏈行業由生產與貯藏、冷藏運輸與配送、銷售終端三大主要環節構成，每個環節均需要配備相應的制冷設備和質量監控管理系統。
商用展示柜、醫用冷柜及冷庫等屬于冷鏈設備中的末端制冷設備，冷藏車制冷機組則屬于冷鏈設備中的運輸制冷設備，現有產品覆蓋了全程冷鏈的各個環節，主要集中于冷鏈運輸配送和銷售終端環節。
（2）客車空調在產業鏈中的位置和分類
客車空調系統是實現對車廂內空氣進行制冷、加熱、換氣和空氣凈化的裝置，具有制冷制熱、通風、除濕和凈化空氣四大基本功能。客車空調行業的上游行業是銅鋁等原材料，膨脹閥、管路、蒸發器、冷凝器、儲液干燥器和空調壓縮機行業，下游行業是客車行業。銅鋁等金屬原材料、壓縮機、發電機的價格對客車空調的成本影響較大，占生產成本的比重較大。下游客車行業的發展將直接拉動客車空調行業的發展。
客(ke)車(che)(che)空(kong)(kong)調(diao)(diao)按照驅動方(fang)式(shi)(shi)(shi)可以分為(wei)獨(du)立(li)式(shi)(shi)(shi)空(kong)(kong)調(diao)(diao)和非(fei)(fei)獨(du)立(li)式(shi)(shi)(shi)空(kong)(kong)調(diao)(diao)。目(mu)前，產品以大中型(xing)客(ke)車(che)(che)的非(fei)(fei)獨(du)立(li)式(shi)(shi)(shi)客(ke)車(che)(che)空(kong)(kong)調(diao)(diao)為(wei)主，客(ke)車(che)(che)空(kong)(kong)調(diao)(diao)集(ji)成業務則以獨(du)立(li)式(shi)(shi)(shi)客(ke)車(che)(che)空(kong)(kong)調(diao)(diao)為(wei)主。
2、制冷、空調設(she)備行業的發展(zhan)概況及(ji)趨(qu)勢(shi)
我(wo)國制冷(leng)、空(kong)調設備制造業(ye)近年(nian)來保持較快增(zeng)(zeng)長(chang)。本(ben)行業(ye)2014年(nian)市場(chang)規模(mo)為2,662億元，年(nian)均復合增(zeng)(zeng)長(chang)率達到(dao)19.77%，其中2014年(nian)同比增(zeng)(zeng)長(chang)14.74%。
制冷、空調設備制造業收入情況：
2015年(nian)(nian)(nian)冷鏈設備(bei)在行(xing)業(ye)占比(bi)為15%左右，2015年(nian)(nian)(nian)市場(chang)規(gui)模約(yue)為455億元(yuan)，且未來3年(nian)(nian)(nian)仍(reng)將保持10%左右增速(su)；車用(yong)空(kong)調(diao)在行(xing)業(ye)內占比(bi)為14%，2015年(nian)(nian)(nian)市場(chang)規(gui)模約(yue)為425億元(yuan)。客(ke)車空(kong)調(diao)行(xing)業(ye)近年(nian)(nian)(nian)來增長較為穩定(ding)，2015年(nian)(nian)(nian)適用(yong)于大(da)中(zhong)型客(ke)車的客(ke)車空(kong)調(diao)市場(chang)規(gui)模約(yue)為45億元(yuan)。
（1）冷鏈設備行業發(fa)展概況及趨勢
冷鏈設備行業與冷鏈行業發展狀況密切相關。冷鏈物流主要應用在食品（含農產品）、醫藥、化工、電子等領域，其中食品冷鏈、藥品冷鏈占比較大。與發達國家相比，我國冷鏈物流發展仍處于初級階段，突出表現在我國冷藏運輸率較低、農產品腐損率較高和冷鏈基礎設施不完善等方面。隨著冷鏈商業模式逐步成熟，我國冷鏈服務市場規模近年來一直保持著持續擴張的態勢，2011年至2013年冷鏈市場規模年平均增長率為24.30%。據羅蘭貝格預測，受到宏觀政策和市場需求推動，我國冷鏈物流行業未來將保持年均25%的增長，至2017-2018年市場規模將達到4,700億元和5,800億元。我國冷鏈物流的快速發展帶動了配套冷鏈設備行業的快速發展。
（2）客(ke)車空調設備行(xing)業發展概況及趨勢
受益于我(wo)(wo)(wo)國(guo)經濟持續(xu)增(zeng)長(chang)(chang)、公路基礎設施明(ming)顯(xian)改善、城市(shi)建(jian)設和(he)公共交通服務(wu)水平顯(xian)著提(ti)升等(deng)多方面(mian)因(yin)素，我(wo)(wo)(wo)國(guo)客(ke)(ke)車(che)市(shi)場(chang)穩(wen)定(ding)增(zeng)長(chang)(chang)，同時近年來新能源(yuan)客(ke)(ke)車(che)、校車(che)以及旅游車(che)增(zeng)長(chang)(chang)態勢(shi)較為明(ming)顯(xian)。根據(ju)中國(guo)汽(qi)車(che)工業協會(hui)數(shu)據(ju)顯(xian)示，我(wo)(wo)(wo)國(guo)客(ke)(ke)車(che)產(chan)量(liang)從2005年的(de)26.36萬輛增(zeng)長(chang)(chang)至2015年的(de)59.34萬輛，年均復合增(zeng)長(chang)(chang)率(lv)為7.65%。穩(wen)定(ding)增(zeng)長(chang)(chang)的(de)客(ke)(ke)車(che)市(shi)場(chang)拉動客(ke)(ke)車(che)空(kong)調(diao)產(chan)品市(shi)場(chang)需求持續(xu)、穩(wen)定(ding)地增(zeng)長(chang)(chang)，加之較大的(de)客(ke)(ke)車(che)保有(you)量(liang)存(cun)在替換、維修需求，預計未來客(ke)(ke)車(che)空(kong)調(diao)行(xing)業仍將保持一定(ding)的(de)增(zeng)長(chang)(chang)速度。
2005年-2015年我國客車產銷情況：
客(ke)車(che)空調(diao)(diao)的發(fa)(fa)展與(yu)客(ke)車(che)工業的發(fa)(fa)展同(tong)步，發(fa)(fa)動機效率的提(ti)高(gao)，智能化(hua)CAN通訊普及，純電(dian)動、混合動力及其他(ta)新(xin)型零部(bu)件使用，促(cu)使空調(diao)(diao)系統特(te)性(xing)不斷創新(xin)。近年來(lai)，客(ke)車(che)空調(diao)(diao)向環(huan)保高(gao)效、減輕(qing)重量、降低噪(zao)聲、操作維修簡便和安全可靠(kao)等方(fang)向發(fa)(fa)展。
3、細分市場的發展概況(kuang)及趨勢
目前冷鏈設備業(ye)務主要集(ji)中在食品(pin)冷鏈領域，并(bing)逐(zhu)步向醫(yi)藥冷鏈領域擴展；客(ke)車空(kong)調業(ye)務主要集(ji)中在客(ke)車制造業(ye)和(he)公交公司、客(ke)運(yun)公司等交通(tong)運(yun)輸領域。
（1）商用展(zhan)示柜系列(lie)產品
商用展示柜作為發行人的主要產品，屬于冷鏈行業的末端制冷設備，是廣泛應用于乳制品、速凍食品、冷鮮食品等快速消費品行業的銷售終端。
商用展示柜與普通的家用冰箱、冰柜在功能性上存在著明顯的區別，商用展示柜不但具備更為專業的食品冷凍冷藏功能，同時也是食品生產商形象宣傳和產品展示的重要載體，是產品實現銷售的重要渠道。因此，商用展示柜產品是一種定制化、差異化的冷鏈末端設備，其市場規模與國民消費需求及快速消費品生產制造商的渠道推廣力度直接相關。
我國(guo)商(shang)用展示柜(ju)市場(chang)規模(mo)伴隨著冷鏈(lian)市場(chang)快(kuai)(kuai)速發(fa)展而擴張，2012-2014年間，我國(guo)商(shang)用展示柜(ju)需求量快(kuai)(kuai)速增(zeng)(zeng)加，每年的增(zeng)(zeng)長率均(jun)超過10%。2014年，我國(guo)商(shang)用展示柜(ju)需求量為221萬(wan)臺/年，年增(zeng)(zeng)長率超過14%。
中國商用展示柜規模及預測：
伴隨著我(wo)(wo)國(guo)城鎮化率的(de)持(chi)續穩步提(ti)升，人(ren)均收(shou)入水平的(de)不斷(duan)增加，居民消費觀(guan)念(nian)和習慣(guan)的(de)變化，對食品安全訴求的(de)提(ti)升以(yi)及(ji)國(guo)家政策層(ceng)面的(de)支(zhi)持(chi)，我(wo)(wo)國(guo)商(shang)用展(zhan)示柜(ju)市(shi)場規(gui)模(mo)將繼續保(bao)持(chi)較快增長態勢。根據中國(guo)物流(liu)與采購(gou)聯合會冷(leng)鏈物流(liu)專業(ye)委員會發布的(de)市(shi)場規(gui)模(mo)及(ji)預測顯示，2015-2019年，我(wo)(wo)國(guo)商(shang)用展(zhan)示柜(ju)年均復合增長率為15.68%。
（2）冷藏車制冷機組及集成
冷(leng)藏車制冷(leng)機組市場發展(zhan)取決于(yu)冷(leng)藏車市場的發展(zhan)狀況。我國冷(leng)藏運輸(shu)的方式主要有(you)公路、鐵路、航空和水路四種，其中以(yi)公路冷(leng)藏運輸(shu)為主。
冷藏運(yun)輸(shu)環節是冷鏈物流的(de)(de)重(zhong)點環節，冷鏈的(de)(de)快(kuai)速(su)發展必須(xu)要投入(ru)大量的(de)(de)冷藏車(che)。
根據中(zhong)國(guo)汽車技術研究中(zhong)心的數(shu)據，2000年(nian)我(wo)國(guo)公路冷藏車銷量(liang)僅為(wei)3,893輛，到(dao)2014年(nian)銷量(liang)為(wei)20,700輛，15年(nian)間翻了(le)5倍。2013年(nian)和2014年(nian)我(wo)國(guo)公路冷藏車銷量(liang)增(zeng)速分(fen)別為(wei)63%和45%，保(bao)持高速增(zeng)長。
我(wo)國公路冷(leng)藏(zang)車銷量及增速(su)：
對公路冷藏車供求狀況產生影響的因素眾多，其中較為關鍵的因素有易腐食品產量、汽車銷量、公路貨運周轉量、家用電冰箱產量、GDP、全社會固定投資額等。2020年我國冷藏車銷量將達到27,649輛；按照一輛公路冷藏車配置一臺冷藏車制冷機組，制冷機組均價3萬元測算，未來5年我國公路冷藏車制冷機組市場需求和市場規模如下：
公司客車(che)空調(diao)及(ji)空調(diao)集(ji)成主要應(ying)用于(yu)6-14米的(de)(de)大中(zhong)型客車(che)。我國大中(zhong)型客車(che)總體上呈增(zeng)加的(de)(de)態勢，2010年(nian)前銷(xiao)(xiao)量(liang)保持兩位(wei)數(shu)的(de)(de)增(zeng)長(chang)，2010年(nian)以后，銷(xiao)(xiao)量(liang)增(zeng)長(chang)率(lv)下降到個位(wei)數(shu)。Wind資訊(xun)和中(zhong)國汽車(che)工(gong)業協會的(de)(de)統(tong)計數(shu)據(ju)顯示，我國大中(zhong)型客車(che)銷(xiao)(xiao)量(liang)2005年(nian)為4.08萬輛，2015年(nian)銷(xiao)(xiao)量(liang)為14.96萬輛，年(nian)均復合(he)增(zeng)長(chang)率(lv)為31.03%。
2005年-2015年我國大中型客車銷量及增長率
未(wei)來客(ke)車行業，特(te)別是大中型客(ke)車仍(reng)會保持一定的(de)增長速度，主要增長動力或者(zhe)驅動因素在于：
①新(xin)(xin)能(neng)源客(ke)車的(de)(de)較(jiao)快(kuai)增長。中國汽車工業協會數據(ju)顯(xian)(xian)示，2014年、2015年我國新(xin)(xin)能(neng)源客(ke)車的(de)(de)產量分別(bie)為27,203輛(liang)和(he)120,610輛(liang)。2016年1-11月受到補貼政策尚未落(luo)地(di)等因素影響，新(xin)(xin)能(neng)源客(ke)車增長率明顯(xian)(xian)回(hui)落(luo)，但銷量仍達(da)到95,341輛(liang)，同比(bi)增長8.90%。
②校(xiao)車市場的發(fa)展。近年(nian)來我(wo)國校(xiao)車需(xu)求(qiu)迅速提升，國內(nei)目前共有近700個城市，按每個城市每年(nian)需(xu)求(qiu)100輛校(xiao)車測(ce)算(suan)，年(nian)需(xu)求(qiu)總量接近7萬輛，增(zeng)長空(kong)間(jian)仍然巨(ju)大。
③公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)客車(che)市(shi)場的發(fa)(fa)展(zhan)。隨(sui)著國內一、二線(xian)城市(shi)公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)先行(xing)(xing)戰(zhan)略的鋪開(kai)，公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)客車(che)市(shi)場持續穩定增(zeng)長。2015年交(jiao)(jiao)通(tong)運輸部(bu)(bu)、財政部(bu)(bu)、工(gong)業(ye)和信息化(hua)部(bu)(bu)聯合(he)發(fa)(fa)布了(le)《新能源公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)車(che)推廣應用考(kao)核辦法（試(shi)行(xing)(xing)）》，明確規定了(le)各省(sheng)市(shi)2015－2019年新增(zeng)及更換的公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)車(che)中新能源公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)車(che)的比重(zhong)。公(gong)(gong)交(jiao)(jiao)車(che)的新能源化(hua)趨(qu)勢和政策(ce)紅利(li)為客車(che)發(fa)(fa)展(zhan)提供了(le) 巨(ju)大機遇。
大(da)中型(xing)客車(che)銷量穩(wen)步增(zeng)長，將有力帶動(dong)大(da)中型(xing)客車(che)空調及客車(che)零部件(jian)市(shi)(shi)場的發展(zhan)，2015年我國大(da)中型(xing)客車(che)空調市(shi)(shi)場規(gui)模(mo)約為45億元(yuan)。
（4）其他制冷設備
生產(chan)的(de)其(qi)他(ta)制冷(leng)(leng)設備主要(yao)包括(kuo)醫(yi)(yi)藥陰涼箱、陰涼柜、醫(yi)(yi)用冷(leng)(leng)庫等(deng)。醫(yi)(yi)用冷(leng)(leng)鏈(lian)(lian)設備主要(yao)應用于醫(yi)(yi)藥冷(leng)(leng)鏈(lian)(lian)物(wu)流的(de)生產(chan)、運輸、儲存和使用等(deng)一系列環節，其(qi)發展程度主要(yao)取(qu)決于醫(yi)(yi)藥冷(leng)(leng)鏈(lian)(lian)物(wu)流市(shi)場(chang)發展。自2011年(nian)(nian)國家加強(qiang)對醫(yi)(yi)藥行業管制以來，國內冷(leng)(leng)藏藥品市(shi)場(chang)規模(mo)年(nian)(nian)復合增速(su)約(yue)為15%，醫(yi)(yi)藥冷(leng)(leng)鏈(lian)(lian)物(wu)流規模(mo)相應快速(su)增長。
醫(yi)(yi)藥(yao)冷(leng)(leng)鏈物流(liu)快速增長帶來對醫(yi)(yi)用冷(leng)(leng)鏈設備(bei)的需(xu)求，自主研發的醫(yi)(yi)藥(yao)陰涼箱、陰涼柜、醫(yi)(yi)用冷(leng)(leng)庫等(deng)產品已經投入市場。目前醫(yi)(yi)用冷(leng)(leng)鏈設備(bei)占據收入份額仍較小，但(dan)未來將持續增長。
4、行業市場化程度及競爭格局
（1）、冷鏈設(she)備行業市場(chang)化程度及競(jing)爭格局
冷(leng)鏈設(she)備(bei)行業(ye)(ye)市(shi)場(chang)化程度(du)(du)較(jiao)高，市(shi)場(chang)參與者以外資企業(ye)(ye)、民營企業(ye)(ye)為(wei)主，市(shi)場(chang)競(jing)爭較(jiao)為(wei)激烈，行業(ye)(ye)集中(zhong)(zhong)度(du)(du)較(jiao)低，尚未形成大型壟斷企業(ye)(ye)。白色(se)家(jia)電(dian)生產商通(tong)常設(she)立(li)獨立(li)的業(ye)(ye)務(wu)部門(men)或者涉足冷(leng)鏈設(she)備(bei)業(ye)(ye)務(wu)運營，其(qi)業(ye)(ye)務(wu)大多集中(zhong)(zhong)于冷(leng)飲、速凍(dong)食品、乳(ru)制品等某一個(ge)或幾(ji)個(ge)細分行業(ye)(ye)。
（2）、客車空調行業市場(chang)化程度及競爭格(ge)局(ju)
目前國內客(ke)車空(kong)調(diao)(diao)企(qi)業(ye)較(jiao)(jiao)多，但產品類(lei)別和(he)客(ke)戶(hu)類(lei)型相差較(jiao)(jiao)大，主要(yao)分為(wei)客(ke)車廠下(xia)屬(shu)的(de)空(kong)調(diao)(diao)生產企(qi)業(ye)與(yu)獨立的(de)客(ke)車空(kong)調(diao)(diao)生產企(qi)業(ye)。客(ke)車廠下(xia)屬(shu)企(qi)業(ye)如鄭(zheng)州科林車用空(kong)調(diao)(diao)有(you)限公司、蘇州新同(tong)創汽車空(kong)調(diao)(diao)有(you)限公司等，可(ke)以從其所(suo)屬(shu)客(ke)車廠獲得(de)較(jiao)(jiao)為(wei)穩定(ding)的(de)訂單，在整個(ge)客(ke)車空(kong)調(diao)(diao)行業(ye)占據一定(ding)的(de)市場份額，但也較(jiao)(jiao)難獲得(de)其他客(ke)車廠的(de)訂單。
目前市場上規模較大的獨立客車空調生產企業主要為上海松芝空調、廣州精益汽車空調有限公司等，主要依靠研發實力、成本優勢、產品質量以及售后服務等在競爭中獲取市場份額。
隨著客車市場競爭的加劇，客車空調行業集中度也在不斷提高，客車空調市場競爭加劇。客車空調企業的發展趨勢是專業化和規模化，獨立客車空調生產企業憑借其技術優勢及規模優勢更容易獲得競爭優勢。 |
